SHUREN LAWYER 

1、重磅！《全球礦業(yè)發(fā)展報告2025》發(fā)布

自然資源部發(fā)布《全球礦業(yè)發(fā)展報告2025》，全景展示全球礦業(yè)態(tài)勢?！秷蟾妗分赋?，在全球經(jīng)濟“低常態(tài)”增長下，礦業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈重構(gòu)加深，綠色化、智能化轉(zhuǎn)型加速。

具體數(shù)據(jù)顯示，2024年全球礦業(yè)多項指標(biāo)下行：固體礦產(chǎn)勘查投入同比下降3.3%，鉆探項目總量下降19.9%，大型采礦項目數(shù)量下降1.4%。供需結(jié)構(gòu)矛盾加劇，其中銅供應(yīng)缺口擴大，而戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)則出現(xiàn)供過于求。市場價格分歧顯著，礦業(yè)公司股價與利潤總體下行，全球主要固體礦產(chǎn)融資額與并購交易額同比分別下降11.7%和42.6%。

《報告》強調(diào)，關(guān)鍵礦產(chǎn)已成為各國資源戰(zhàn)略與國家安全的重要組成部分，全球資源博弈加劇。展望未來，礦業(yè)領(lǐng)域大國博弈將深化，發(fā)展范式將向“數(shù)據(jù)驅(qū)動、智能主導(dǎo)”的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)革新?！秷蟾妗泛粲醺鲊訌娀ダ献鳎餐S護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，構(gòu)建礦業(yè)命運共同體。

2、四川設(shè)50億元基金助推找礦突破

四川省政府新聞辦近日舉行發(fā)布會，省自然資源廳總工程師瞿亮介紹了“十四五”以來找礦突破的關(guān)鍵舉措。

在政策保障方面，四川出臺《關(guān)于深入推進新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動促進礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》等文件，提升礦政管理效能。資金投入上，“十四五”以來省級財政地勘投入是“十三五”同期的4倍，并首創(chuàng)礦業(yè)權(quán)出讓收益分享機制，調(diào)動市縣投入，同時引導(dǎo)社會資本參與。此外，四川通過深化地勘單位改革，建強以省地質(zhì)局、省地調(diào)院等為主體的“地質(zhì)鐵軍”。

下一步，四川將力爭把川西戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開發(fā)納入“十五五”規(guī)劃，并實施《四川省1:50000礦產(chǎn)地質(zhì)調(diào)查規(guī)劃》，補齊基礎(chǔ)工作短板。同時強化科技賦能，通過“揭榜掛帥”攻關(guān)和AI找礦平臺等，驅(qū)動找礦工作轉(zhuǎn)型升級。

3、鋼鐵業(yè)雙線并舉：提質(zhì)效與拓需求

工業(yè)和信息化部等5部門近日聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》，以推動鋼鐵行業(yè)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。

《方案》指出，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨供需失衡主要矛盾，傳統(tǒng)需求下降而綠色轉(zhuǎn)型投入巨大，穩(wěn)增長基礎(chǔ)不牢。為此設(shè)定目標(biāo)：2025至2026年，行業(yè)增加值年均增長4%左右，經(jīng)濟效益企穩(wěn)回升，供需更趨平衡。

首要舉措是加強行業(yè)管理，實施產(chǎn)能產(chǎn)量精準(zhǔn)調(diào)控，包括修訂產(chǎn)能置換辦法、加大減量置換力度，繼續(xù)壓減產(chǎn)量以促進優(yōu)勝劣汰。同時，《方案》要求增強高端產(chǎn)品供給能力，組織產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同攻關(guān)，滿足高端裝備、新能源等領(lǐng)域?qū)﹃P(guān)鍵鋼材的需求，并支持企業(yè)推進綠色低碳改造。

該方案通過供需兩端協(xié)同發(fā)力，旨在引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)向高端化、綠色化、智能化轉(zhuǎn)型，提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性。

4、2025中國國際礦業(yè)大會天津市重點項目集中簽約

2025年10月25日，中國國際礦業(yè)大會“天津市自然資源系統(tǒng)重點項目集中簽約儀式”在天津舉行，現(xiàn)場集中簽約8項重要合作成果。

簽約方天津市地礦局及所屬單位，聚焦城市安全、資源利用等領(lǐng)域，與中國石油大港油田分公司等3家單位達成合作，持續(xù)發(fā)揮政府“智囊”與公益地質(zhì)“排頭兵”作用。天津市華勘局及所屬單位則與四川宏達集團等5家單位簽約，合作涵蓋資源勘查、綠色礦山建設(shè)等方向，積極服務(wù)于新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動。

各方表示將以此次簽約為契機，深化資源共享與技術(shù)互補，共同構(gòu)建互利共贏的礦業(yè)發(fā)展新生態(tài)。天津市規(guī)劃資源局黨委書記、局長陳勇強調(diào)，該局將完善政策供給，強化要素保障，全力支持項目落地見效，為天津高質(zhì)量發(fā)展注入新動能。

1、東帝汶將大力發(fā)展采礦業(yè)

東帝汶礦產(chǎn)資源管理局局長拉斐爾·德阿勞約在悉尼國際礦業(yè)大會上宣布，該國將于下月啟動第二輪采礦許可招標(biāo)，共推出33個區(qū)塊，涉及錳、銅、金、鉻、稀土及工業(yè)礦物。此舉旨在將東帝汶從以油氣為主的資源國轉(zhuǎn)型為新興礦業(yè)目的地。

德阿勞約表示，東帝汶基于西澳大利亞等地的成功經(jīng)驗，構(gòu)建了“簡單高效、少些官僚”的礦法體系。新礦法提供5至10年免稅期、靈活的土地使用和簽證政策，并實行“投資越多、權(quán)利金越低”的激勵制度。政府已投入20多億澳元建設(shè)港口、道路等基礎(chǔ)設(shè)施，并完成全國一半?yún)^(qū)域的地質(zhì)填圖。

目前，埃斯特雷拉、蒂梵和燈塔礦產(chǎn)三家澳交所企業(yè)已在該國開展勘探，發(fā)現(xiàn)高品位錳礦和銅金礦前景。蒂梵公司總裁稱東帝汶的承諾“實實在在”，并透露日本合作伙伴表現(xiàn)出強烈興趣。

2、納米比亞加強礦產(chǎn)資源管理

納米比亞總統(tǒng)府26日宣布，內(nèi)通博·南迪-恩代特瓦總統(tǒng)已解除納坦圭·伊泰泰的副總理兼工礦和能源部長職務(wù)。聲明表示，為確保這一關(guān)鍵部門的連續(xù)性和有效協(xié)調(diào)，總統(tǒng)將立即親自承擔(dān)工礦和能源部的職責(zé)。

聲明未說明此次人事變動的原因。伊泰泰于今年3月被任命為南迪-恩代特瓦新政府成員，目前仍是議會議員。

近年來，納米比亞在油氣領(lǐng)域取得多個重大發(fā)現(xiàn)，該國希望能在2030年實現(xiàn)首次原油生產(chǎn)。納米比亞目前主要開采的礦種為鈾和金剛石。

3、馬來西亞將繼續(xù)限制稀土原材料出口

馬來西亞貿(mào)易部長滕庫·扎夫爾·阿齊茲周三在國會表示，盡管與美國簽署了關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議，馬來西亞仍將繼續(xù)禁止稀土原材料出口，以保護國內(nèi)資源并推動產(chǎn)業(yè)升級。

阿齊茲強調(diào)，馬來西亞不再滿足于僅僅開采和出口廉價原材料，而是希望通過吸引外資和技術(shù)，發(fā)展本土的稀土開采和加工能力。"我們的政策不是永遠(yuǎn)阻止貿(mào)易，而是阻止廉價未加工原材料出口，以便為馬來西亞帶來更多收益"，他解釋說。

馬來西亞政府估計該國稀土儲量約1610萬噸，但缺乏開采加工技術(shù)。在美國總統(tǒng)特朗普26日訪問吉隆坡期間，馬美兩國簽署了關(guān)鍵礦產(chǎn)合作協(xié)議。根據(jù)聯(lián)合聲明，馬來西亞同意不禁止或限制向美國出口關(guān)鍵礦物或稀土元素，但將繼續(xù)推動原材料在本地加工后再出口。

4、美國和日本簽署關(guān)鍵礦產(chǎn)協(xié)議

美國和日本簽署了一項關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)協(xié)議，旨在加強稀土和關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈的合作。該協(xié)議由美國總統(tǒng)特朗普和日本首相高市早苗在東京簽署，內(nèi)容涵蓋礦產(chǎn)開采、回收、儲備和投資等多個方面。

盡管協(xié)議未包含直接資金承諾，但雙方同意調(diào)動政府和私人投資，促進兩國采礦和加工產(chǎn)業(yè)發(fā)展。日本企業(yè)計劃在美國投資4000億美元，合作項目涉及能源、人工智能和關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域。

協(xié)議還包括維護負(fù)責(zé)任開采定價機制的承諾。分析指出，此舉暗示對保底價機制的支持。此前美國國防部在與芒廷帕斯材料公司的協(xié)議中設(shè)定了鐠釹110美元/公斤的保底價。

1、西部礦業(yè)子公司86億競得安徽大型銅礦探礦權(quán)

自然資源部在2025中國國際礦業(yè)大會上發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報告（2025）》顯示，我國找礦行動取得重大進展，礦產(chǎn)資源家底進一步夯實。2024年，全國地質(zhì)勘查投資達1159.94億元，實現(xiàn)連續(xù)四年正增長，“十四五”以來累計投入找礦資金已近4500億元，并新發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)地150處。新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動成果顯著，不僅在塔里木、準(zhǔn)噶爾等盆地的油氣勘探中新層系取得突破，銅、鐵等大宗礦產(chǎn)及鋰、稀土等關(guān)鍵戰(zhàn)略性礦產(chǎn)的資源量也大幅增長。與此同時，礦業(yè)生產(chǎn)保持穩(wěn)健，2024年采礦業(yè)固定資產(chǎn)投資增長10.5%，煤炭、原油、天然氣等產(chǎn)量創(chuàng)歷史新高，而深地科技專項等創(chuàng)新平臺的啟動實施，也為礦產(chǎn)資源保障提供了核心驅(qū)動力。  

2、洛陽鉬業(yè)豪砸11億美元!全球第五大銅礦再擴產(chǎn)10萬噸

中國礦業(yè)巨頭洛陽鉬業(yè)（603993）宣布，將投資10.8億美元用于擴建其位于剛果(金)的KFM銅礦。此項投資旨在將KFM礦的年產(chǎn)量提升約10萬噸。此次大規(guī)模擴產(chǎn)計劃，正值全球銅供應(yīng)面臨短缺風(fēng)險之際。洛陽鉬業(yè)表示，KFM礦的擴建將鞏固其在全球市場的地位。然而該項目面臨金屬價格波動以及剛果(金)政治經(jīng)濟環(huán)境不確定性的潛在風(fēng)險。

3、巴拿馬科布雷銅礦重啟談判在即

在巴拿馬主權(quán)博弈的框架下，科布雷銅礦重啟談判的鐘聲正式敲響。新政府以“資源確權(quán)”為談判基石，將土地與礦產(chǎn)主權(quán)明確寫入?yún)f(xié)議作為不可妥協(xié)的前提。這座曾貢獻全球銅產(chǎn)量1%、撐起巴拿馬GDP 5%的巨型礦山，在經(jīng)歷最高法院裁決、環(huán)?？棺h與政治動蕩的三重沖擊后，正通過“主權(quán)確認(rèn)—經(jīng)濟破局—民意疏導(dǎo)”的三維策略尋求重生。

本次談判的突破性在于：第一量子礦業(yè)需先接受巴拿馬對地下資源的絕對主權(quán)，方能啟動后續(xù)的經(jīng)濟合作。查普曼部長在華盛頓多邊平臺上的強硬表態(tài)，疊加佛朗哥-內(nèi)華達公司暫停仲裁的積極信號，為談判鋪就了國際認(rèn)可的通道。而民意從80%反對降至50%負(fù)面、50%觀望的微妙轉(zhuǎn)變，更凸顯“經(jīng)濟利益共享”設(shè)計在說服“觀望群體”中的關(guān)鍵作用。

4、力拓預(yù)警澳大利亞最大鋁冶煉廠或關(guān)閉

全球礦業(yè)巨頭力拓集團（Rio Tinto）近日發(fā)出警告，受能源成本持續(xù)飆升沖擊，其持股超50%的澳大利亞最大鋁冶煉廠——湯姆阿戈鋁廠（Tomago Aluminium）或面臨關(guān)閉風(fēng)險。目前，力拓正聯(lián)合該廠1,000余名員工及新南威爾士州政府展開緊急談判，核心目標(biāo)是為2028年現(xiàn)有供應(yīng)合同到期后爭取可負(fù)擔(dān)的電力供應(yīng)，以維持設(shè)施運營。 市場分析指出，若Tomago關(guān)停，澳鋁供應(yīng)缺口或推高全球原鋁價格，同時影響特斯拉、波音等下游企業(yè)的區(qū)域供應(yīng)鏈布局。

1、紫金礦業(yè)擬20億元進一步持股龍凈環(huán)保至33.76%

紫金礦業(yè)公告，擬以現(xiàn)金不超過20億元，全額認(rèn)購其控股子公司龍凈環(huán)保定向增發(fā)的股份，認(rèn)購價11.91元/股。交易完成后，紫金礦業(yè)對龍凈環(huán)保的控股比例將從25%提升至33.76%。

公司表示，此次增資旨在強化控股地位，為龍凈環(huán)保“環(huán)保+新能源”戰(zhàn)略發(fā)展注入資本動力，進一步提升其長期價值。

業(yè)績方面，紫金礦業(yè)前三季度業(yè)績亮眼，實現(xiàn)營業(yè)收入2542億元，歸母凈利潤378.64億元，同比增長55.45%。但報告期內(nèi)，公司礦產(chǎn)品單位銷售成本有所上升，主因是部分礦山品位下降、黃金權(quán)益金隨金價上漲而增加，以及新并購項目折舊攤銷成本較高等。

此外，公司近期通過多項重大收并購，黃金、銅等資源儲量顯著增加，為后續(xù)業(yè)績增長奠定基礎(chǔ)。

2、華鈺礦業(yè)：第三季度凈利潤同比增長逾13倍

華鈺礦業(yè)10月28日披露2025年三季報，公司業(yè)績實現(xiàn)爆發(fā)式增長。前三季度營收14.59億元，凈利潤8.01億元，同比大幅增長423.89%；其中第三季度凈利潤高達6.19億元，同比增長超13倍。業(yè)績大幅增長主要得益于自產(chǎn)礦產(chǎn)品銷量與價格上升，以及收購亞太礦業(yè)部分股權(quán)后按公允價值重新計量所產(chǎn)生的賬面收益。

3、中廣核礦業(yè)于10月30日午后大漲超13% 鈾價復(fù)蘇預(yù)期成催化劑

10月30日，中廣核礦業(yè)股價大幅走高，盤中大漲13.11%至3.97港元，成交額達5.06億港元。公司發(fā)布2025年第三季度生產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，其投資礦山共生產(chǎn)天然鈾644.3噸，完成計劃率達96.5%。截至9月底，公司持有天然鈾庫存1454噸，加權(quán)平均成本為71.8美元/磅；已簽訂尚未交付的銷售量達3965噸，平均售價為81.40美元/磅。招銀國際研報指出，鑒于全球核能發(fā)電對鈾的強勁需求及供應(yīng)端不確定性，對鈾價保持樂觀，并上調(diào)2026及2027年價格預(yù)測至每磅90美元和93美元，同時預(yù)期中廣核礦業(yè)2026年盈利將大幅增長235%。