礦山收購(gòu)遇“攔路虎”？抵押查封如何破解
導(dǎo)言
SHUREN
如果礦山?jīng)]有問(wèn)題，那為什么要出售呢？
因此，在礦山收購(gòu)交易中，我們總是能發(fā)現(xiàn)礦山存在各種各樣的法律問(wèn)題。這些法律問(wèn)題中，礦山存在抵押或查封是非常普遍的，有的目標(biāo)礦山的采礦權(quán)甚至存在多重抵押、法院查封。這絕非簡(jiǎn)單的法律瑕疵，而是足以將并購(gòu)資金方拒之門(mén)外的障礙，嚴(yán)重影響礦山并購(gòu)的順利完成。
本文呢，就拿一個(gè)實(shí)戰(zhàn)案例當(dāng)樣板，結(jié)合最新的《礦產(chǎn)資源法》和相關(guān)法規(guī)，從怎么設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)這個(gè)角度，來(lái)給大家好好拆解拆解：怎么才能安全繞過(guò)這些“雷”，把礦山的買(mǎi)賣(mài)做成了。
一、采礦權(quán)抵押與查封：法律紅線(xiàn)與商業(yè)雷區(qū)
（一）法律明令禁止過(guò)戶(hù)的“高壓線(xiàn)”
1.礦業(yè)主管部門(mén)的態(tài)度：礦業(yè)權(quán)存在抵押或查封，不得辦理轉(zhuǎn)讓變更登記
從2017年以來(lái)，作為礦業(yè)主管部門(mén)的自然資源部頒布過(guò)兩個(gè)部門(mén)規(guī)章，對(duì)抵押或查封的礦業(yè)權(quán)能否辦理過(guò)戶(hù)登記做出明確規(guī)定。具體規(guī)定分別如下：
2017年12月29日施行的《國(guó)土資源部關(guān)于完善礦產(chǎn)資源開(kāi)采審批登記管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)土資規(guī)〔2017〕16號(hào)，目前已經(jīng)被廢止）規(guī)定：“（十七） 有下列情形之一的采礦權(quán)不得辦理轉(zhuǎn)讓變更登記：……3.采礦權(quán)處于抵押備案狀態(tài)且未經(jīng)抵押權(quán)人同意的；……5.采礦權(quán)被國(guó)土資源主管部門(mén)立案查處，或法院、公安、監(jiān)察等機(jī)關(guān)通知不得轉(zhuǎn)讓變更的。”
2023年05月06日開(kāi)始施行的《自然資源部關(guān)于進(jìn)一步完善礦產(chǎn)資源勘查開(kāi)采登記管理的通知》（自然資規(guī)〔2023〕4號(hào)，目前仍然有效）規(guī)定“3.有下列情形之一的，不予辦理采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記：……（3）采礦權(quán)處于抵押備案狀態(tài)且未經(jīng)抵押權(quán)人同意的；……（6）采礦權(quán)被自然資源主管部門(mén)立案查處，或人民法院、公安、監(jiān)察等機(jī)關(guān)通知不得轉(zhuǎn)讓變更的。”
根據(jù)上述兩個(gè)自然資源部的部門(mén)規(guī)章規(guī)定，目標(biāo)礦業(yè)權(quán)存在抵押或查封的，不予辦理采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓變更登記，也就是并購(gòu)交易雙方無(wú)法就存在抵押或查封的目標(biāo)礦業(yè)權(quán)進(jìn)行過(guò)戶(hù)登記。
2.民事法律的態(tài)度：目標(biāo)礦業(yè)權(quán)在抵押期間內(nèi)可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)钱?dāng)事人約定不能轉(zhuǎn)讓
從2007年的《物權(quán)法》到2021年的《民法典》，關(guān)于抵押物在抵押期間能否轉(zhuǎn)讓問(wèn)題，經(jīng)歷了從禁止抵押物轉(zhuǎn)讓到原則允許抵押物轉(zhuǎn)讓的重大立法意見(jiàn)反轉(zhuǎn)。
2007年10月01日開(kāi)始施行的《物權(quán)法》原則上是不同意抵押物在抵押期間轉(zhuǎn)讓的，除非經(jīng)抵押權(quán)人同意?！段餀?quán)法》第一百九十一條規(guī)定：“抵押期間，抵押人經(jīng)抵押權(quán)人同意轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)的……抵押期間，抵押人未經(jīng)抵押權(quán)人同意，不得轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)……”
2021年01月01日開(kāi)始施行的《民法典》為進(jìn)一步促進(jìn)交易、激活市場(chǎng)，作出了與《物權(quán)法》完全相反的規(guī)定?！睹穹ǖ洹返谒陌倭懔鶙l規(guī)定：“抵押期間，抵押人可以轉(zhuǎn)讓抵押財(cái)產(chǎn)。當(dāng)事人另有約定的，按照其約定……”
3.礦業(yè)主管部門(mén)未來(lái)的態(tài)度：礦業(yè)權(quán)存在抵押，經(jīng)抵押權(quán)人同意后可以辦理轉(zhuǎn)讓變更登記
《民法典》關(guān)于促進(jìn)交易的理念貫徹之后，自然資源部關(guān)于礦業(yè)權(quán)在抵押期間能否轉(zhuǎn)讓的態(tài)度也在發(fā)生改變。
《礦業(yè)權(quán)登記管理辦法》（征求意見(jiàn)稿，還未正式生效）：第十九條規(guī)定：“存在下列情形之一的，不予辦理礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)移登記：（一）人民法院、人民檢察院、公安機(jī)關(guān)等有權(quán)機(jī)關(guān)已辦理查封登記的；（二）已辦理抵押登記的礦業(yè)權(quán)，約定不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)椅唇?jīng)抵押權(quán)人同意的；……”
根據(jù)上述征求意見(jiàn)稿，通過(guò)對(duì)法律條文進(jìn)行文義解釋可知，已辦理抵押登記的礦業(yè)權(quán)，即使約定不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jīng)抵押權(quán)人同意后，可以辦理礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。甚至可以進(jìn)一步更加大膽的推測(cè)：已辦理抵押登記的礦業(yè)權(quán)，當(dāng)事人沒(méi)有約定不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)鶕?jù)《民法典》的規(guī)定，不需要在辦理轉(zhuǎn)讓登記的過(guò)程中額外取得抵押權(quán)人的同意，也可以辦理礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。
當(dāng)然，對(duì)比征求意見(jiàn)稿與自然資源部此前的規(guī)定，對(duì)于礦業(yè)權(quán)存在查封登記情況的，仍然是不予辦理礦業(yè)權(quán)轉(zhuǎn)讓登記的態(tài)度，沒(méi)有改變。
（二）強(qiáng)行收購(gòu)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)
交易無(wú)效風(fēng)險(xiǎn)： 未經(jīng)解押或解封強(qiáng)行過(guò)戶(hù)，登記機(jī)構(gòu)依法駁回過(guò)戶(hù)申請(qǐng)，同時(shí)交易協(xié)議在法律上可能歸于無(wú)效。盡管根據(jù)《最高人民法院關(guān)于印發(fā)《第八次全國(guó)法院民事商事審判工作會(huì)議（民事部分）紀(jì)要》的通知》（法〔2016〕399號(hào)）規(guī)定：“14. 物權(quán)法第一百九十一條第二款并非針對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同的效力性強(qiáng)制性規(guī)定，當(dāng)事人僅以轉(zhuǎn)讓抵押房地產(chǎn)未經(jīng)抵押權(quán)人同意為由，請(qǐng)求確認(rèn)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的，不予支持。受讓人在抵押登記未涂銷(xiāo)時(shí)要求辦理過(guò)戶(hù)登記的，不予支持。”未經(jīng)抵押權(quán)人同意的交易合同并不必然無(wú)效，但要求辦理過(guò)戶(hù)登記顯然是無(wú)法獲得法院支持的。
礦財(cái)兩空風(fēng)險(xiǎn)： 并購(gòu)方支付巨額款項(xiàng)后無(wú)法獲得礦業(yè)權(quán)，陷入漫長(zhǎng)追償訴訟。此時(shí)被并購(gòu)方可能早已將并購(gòu)款項(xiàng)用于償還債務(wù)或挪作他用，根本無(wú)力退還。結(jié)果極大可能是不但錢(qián)沒(méi)了，礦也沒(méi)拿到。
行政處罰風(fēng)險(xiǎn)： 不符合自然資源主管部門(mén)的要求，違規(guī)操作，或提供虛假材料辦理過(guò)戶(hù)登記，可能面臨自然資源部門(mén)的處罰。根據(jù)《中華人民共和國(guó)民事訴訟法（2023修正）》第一百一十四條規(guī)定：“訴訟參與人或者其他人有下列行為之一的，人民法院可以根據(jù)情節(jié)輕重予以罰款、拘留；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：……（三）隱藏、轉(zhuǎn)移、變賣(mài)、毀損已被查封、扣押的財(cái)產(chǎn)，或者已被清點(diǎn)并責(zé)令其保管的財(cái)產(chǎn)，轉(zhuǎn)移已被凍結(jié)的財(cái)產(chǎn)的；……人民法院對(duì)有前款規(guī)定的行為之一的單位，可以對(duì)其主要負(fù)責(zé)人或者直接責(zé)任人員予以罰款、拘留；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。”人民法院對(duì)其主要負(fù)責(zé)人或者直接責(zé)任人員予以罰款、拘留。
刑事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：根據(jù)《中華人民共和國(guó)民事訴訟法（2023修正）》第一百一十四條規(guī)定，轉(zhuǎn)移、變賣(mài)已被查封的財(cái)產(chǎn)，存在被依法追究刑事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。
二、實(shí)戰(zhàn)案例：貴州某焦煤礦收購(gòu)“破冰”全記錄
（一）項(xiàng)目背景
標(biāo)的礦業(yè)權(quán)： 貴州某縣年產(chǎn)90萬(wàn)噸優(yōu)質(zhì)焦煤礦
收購(gòu)價(jià)款：人民幣8.6億元
核心障礙：
1.采礦權(quán)抵押給A銀行，擔(dān)保債務(wù)本金4.8億（第一順位）。
2.因礦主1.2億元民間借貸糾紛，采礦權(quán)被外地某法院輪候查封（第二順位）。
3.礦主自身資金鏈斷裂，無(wú)力解押。
（二）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)：四步構(gòu)建“安全通道”
核心思路：以資金安全為核心，分步驟、附條件解除權(quán)利負(fù)擔(dān)，最終實(shí)現(xiàn)“干凈”產(chǎn)權(quán)交割。
1.前置深度盡調(diào)——摸清“雷區(qū)”全貌
調(diào)取自然資源主管部門(mén)、不動(dòng)產(chǎn)登記中心關(guān)于礦業(yè)權(quán)以及配套土地、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備的抵押登記證明，確認(rèn)抵押權(quán)人、債務(wù)金額、期限等抵押權(quán)設(shè)置的關(guān)鍵因素。
赴法院核查與礦業(yè)權(quán)機(jī)器配套土地房產(chǎn)機(jī)器設(shè)備等財(cái)產(chǎn)的查封裁定文書(shū)，明確查封案號(hào)、執(zhí)行法官、涉案金額（本案中為1.2億）、查封順位（輪候）。
走訪A銀行與執(zhí)行法官，確認(rèn)解押和解封的唯一條件：全額清償對(duì)應(yīng)債務(wù)。
2.“共管賬戶(hù)+附條件付款”協(xié)議框架
《框架協(xié)議》簽署： 買(mǎi)方、賣(mài)方、A銀行、查封申請(qǐng)人（債權(quán)人B）共同參與談判，達(dá)成四方協(xié)議。
共管賬戶(hù)設(shè)立： 買(mǎi)方在監(jiān)管銀行開(kāi)設(shè)專(zhuān)項(xiàng)共管賬戶(hù)，存入解押款（4.8億）與解封款（1.2億），合計(jì)6億。
付款條件前后銜接：簽署礦業(yè)權(quán)抵押合同、股權(quán)質(zhì)押合同，以及辦理管理權(quán)移交之后，向債權(quán)人B付款條件；債權(quán)人B的案涉法院出具正式解封裁定書(shū)后，向A銀行付款；剩余2.6億尾款：在采礦權(quán)完全“干凈”（無(wú)抵押查封）過(guò)戶(hù)至買(mǎi)方名下后支付。
3.“過(guò)橋資金”的替代性方案
本并購(gòu)交易中，并購(gòu)方提供有明確流向控制的短期借款用于償債：資金直接劃入A銀行指定賬戶(hù)償還貸款本息，以及資金直接劃入法院執(zhí)行賬戶(hù)清償B的債權(quán)。為擔(dān)保該筆短期借款的安全，目標(biāo)公司股東以其股權(quán)和目標(biāo)公司的礦業(yè)權(quán)提供質(zhì)押和抵押擔(dān)保。
4.與政府、法院、金融機(jī)構(gòu)同步溝通
銀行： 買(mǎi)方、賣(mài)方、A銀行共同赴自然資源局，在償債后立即現(xiàn)場(chǎng)辦理抵押注銷(xiāo)。
法院： 債權(quán)人B在收到款項(xiàng)后當(dāng)天申請(qǐng)解除查封，買(mǎi)方律師協(xié)調(diào)法院加急出具解封裁定。
登記機(jī)關(guān)： 提前溝通自然資源局，預(yù)約抵押注銷(xiāo)、查封解除、轉(zhuǎn)讓變更登記的快速通道，確保各環(huán)節(jié)無(wú)縫銜接（并購(gòu)方通過(guò)招商引資的方式獲得政府的支持）。
（三）結(jié)果
快速且安全地完成并購(gòu)交易。并購(gòu)方獲得礦業(yè)權(quán)的控制權(quán)，有效地延伸自身產(chǎn)業(yè)鏈。被并購(gòu)方脫離債務(wù)泥潭，摘掉老賴(lài)，重獲新生。
三、核心法律問(wèn)題拆解與應(yīng)對(duì)策略
（一）抵押權(quán)人（銀行）拒不配合怎么辦
并購(gòu)方可直接向銀行代為清償債務(wù)，消滅礦業(yè)權(quán)上的抵押權(quán)。采取代為清償債務(wù)之前，需要與被并購(gòu)方簽署相應(yīng)的合同，對(duì)債務(wù)清償之后的解除礦業(yè)權(quán)抵押的做出清晰的路徑安排，并與礦業(yè)權(quán)抵押登記主管部門(mén)就辦理抵押權(quán)解除所需的條件和提供的文件進(jìn)行充分溝通確認(rèn)，確保在不需要銀行配合的情況下，也能辦理礦業(yè)權(quán)之上的抵押權(quán)解除登記。
（二）法院查封風(fēng)險(xiǎn)如何規(guī)避
與法院及債權(quán)人B達(dá)成“君子協(xié)議”。在《執(zhí)行和解協(xié)議》中明確：債權(quán)人B收到款項(xiàng)后必須立即申請(qǐng)解封。買(mǎi)方資金直付法院賬戶(hù)，避免被賣(mài)方挪用。盡調(diào)中務(wù)必查清查封順序，窮盡全部查封法院和案件。
（三）賣(mài)方收款后反悔或挪用償債資金？
單獨(dú)或合并使用以下三種方式來(lái)實(shí)現(xiàn)資金的安全保障。
1.共管賬戶(hù)： 資金僅在條件成就時(shí)定向支付（如直接付給銀行/法院）。
2.第三方托管： 委托律所或銀行擔(dān)任托管方，嚴(yán)格按協(xié)議指令付款。
3.過(guò)橋資金方案： 買(mǎi)方直接控制資金流向，跳過(guò)賣(mài)方。
四、律師實(shí)務(wù)操作清單：五步避險(xiǎn)法
（一）盡調(diào)排查風(fēng)險(xiǎn)
調(diào)取登記簿：采礦權(quán)證狀態(tài)、抵押登記、查封記錄（自然資源局）。
核查法院系統(tǒng)：全國(guó)法院被執(zhí)行人信息網(wǎng)、裁判文書(shū)網(wǎng)、執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)，親赴執(zhí)行法院核實(shí)查封詳情（案號(hào)、金額、法官、聯(lián)系方式）。
訪談所有權(quán)利人：抵押權(quán)人、查封申請(qǐng)人，確認(rèn)解押/解封條件與價(jià)格底線(xiàn)。
（二）協(xié)議架構(gòu)設(shè)計(jì)
多方協(xié)議： 必須納入賣(mài)方、買(mǎi)方、核心抵押權(quán)人、關(guān)鍵查封申請(qǐng)人。
付款條件絕對(duì)綁定： 每一筆大額支付必須與特定權(quán)利負(fù)擔(dān)解除掛鉤（如：付銀行款=抵押注銷(xiāo)完成）。
明確替代方案： 規(guī)定若賣(mài)方無(wú)力償債，買(mǎi)方有權(quán)選擇代為清償并扣減價(jià)款或提供過(guò)橋融資。
（三）資金安全閉環(huán)
專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)： 嚴(yán)格獨(dú)立于買(mǎi)賣(mài)雙方日常賬戶(hù)。
雙簽/第三方指令： 支付需買(mǎi)賣(mài)雙方書(shū)面指令或托管方按協(xié)議執(zhí)行。
優(yōu)先直付： 款項(xiàng)盡可能直接支付給債權(quán)人（銀行、法院）。
（四）與政府、法院等機(jī)構(gòu)溝通
提前溝通登記機(jī)關(guān)： 掌握礦業(yè)權(quán)解押的條件、提交文件、辦理的流程、大致的時(shí)限等，預(yù)約同步辦理流程。
協(xié)調(diào)執(zhí)行法官： 提供完備解封申請(qǐng)材料，爭(zhēng)取加急處理，確認(rèn)款項(xiàng)到賬即解封。
爭(zhēng)取政府支持： 對(duì)于大型項(xiàng)目或地方重點(diǎn)企業(yè)，可以嘗試向當(dāng)?shù)卣暾?qǐng)政府協(xié)調(diào)會(huì)。
（五）應(yīng)急預(yù)案
協(xié)議中約定礦山企業(yè)的管理權(quán)提前移交，股權(quán)委托行使，礦業(yè)權(quán)為本次交易的資金支付提供抵押擔(dān)保，礦企的股權(quán)為本次交易提供質(zhì)押擔(dān)保，礦企的股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)企業(yè)為本次交易提供擔(dān)保，協(xié)議中設(shè)置高額違約金及單方解約權(quán)（如賣(mài)方未在約定時(shí)間解除負(fù)擔(dān)）等等，均可作為交易出現(xiàn)障礙的應(yīng)急預(yù)案。
結(jié)語(yǔ)：風(fēng)險(xiǎn)可控，機(jī)遇可期
存在抵押查封的礦山絕非“收購(gòu)禁區(qū)”，它更像一塊試金石，專(zhuān)門(mén)檢驗(yàn)律師的專(zhuān)業(yè)功底和設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)的真本事。通過(guò)深度盡調(diào)鎖定風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)綁定各方、嚴(yán)控資金支付流程、善用法律與談判工具，完全能在保障安全的前提下，幫助客戶(hù)捕獲“帶刺玫瑰”下的巨大價(jià)值。
