《新公司法》下的企業(yè)減資實務
2023年12月29日，《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“新《公司法》”）經(jīng)第十四屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議修訂通過，并將于2024年7月1日起開始施行。本次修訂后的新《公司法》第47條：“有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東認繳的出資額。全體股東認繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。法律、行政法規(guī)以及國務院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額、股東出資期限另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”引起了社會的廣泛關(guān)注，這一規(guī)定使得很多企業(yè)不得不通過減少注冊資本的方式來確保企業(yè)經(jīng)營合法合規(guī)。
公司減資行為合法與否的關(guān)鍵在于減資程序和路徑是否合法合規(guī)。本文將圍繞新《公司法》中涉及有限責任公司股東出資義務的變動，分析新《公司法》下公司減資的必要性及減資路徑，供企業(yè)經(jīng)營者進行參考。
一、公司減資的必要性
2013年修正的《公司法》第二十六條將公司注冊資本實繳制修改為了認繳制，且不再限制出資期限。這樣的調(diào)整在很大程度上降低了設(shè)立公司的難度，提升了資本運轉(zhuǎn)效率，散發(fā)了市場活力，但是也帶來了一定的市場問題。2013年《公司法》修正后，出現(xiàn)了大量無論企業(yè)自身規(guī)模大小，注冊資本金設(shè)置為百萬級、千萬級甚至億級，且出資期限設(shè)定為三十年、五十年甚至是七十年的企業(yè)。在這種現(xiàn)象下，出現(xiàn)了大量的企業(yè)經(jīng)營困境，例如公司到期債務無法償還，在公司資不抵債的情況下，股東需要承擔巨額債務，又比如出現(xiàn)大量虛假或者冒名登記公司而產(chǎn)生的案件，更有甚者通過設(shè)立高額注冊資本的公司從事詐騙等犯罪活動，由此引發(fā)的一系列問題都是對市場和社會誠信的挑戰(zhàn)，對市場經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展造成了阻礙。
新《公司法》中關(guān)于注冊資本繳納這一新規(guī)定的出臺，本意也在于遏制股東盲目認繳、過高認繳以及認繳期限過長等問題，但是也意味著在新《公司法》生效之前那些隨意設(shè)定注冊資本的老公司，在新《公司法》生效后，需調(diào)整注冊資本以確保公司的設(shè)立、經(jīng)營符合法律規(guī)定。根據(jù)現(xiàn)行有效的《公司法》（即2018年10月最近一次修改的《公司法》）規(guī)定，并未設(shè)置股東實繳期限，但是新《公司法》第266條的規(guī)定“本法施行前已登記設(shè)立的公司，出資期限超過本法規(guī)定的期限的，除法律、行政法規(guī)或者國務院另有規(guī)定外，應當逐步調(diào)整至本法規(guī)定的期限以內(nèi)；對于出資期限、出資額明顯異常的，公司登記機關(guān)可以依法要求其及時調(diào)整。具體實施辦法由國務院規(guī)定。”因此，對于新《公司法》實施前（即2024年7月1日前）已登記設(shè)立的公司給予了允許逐步調(diào)整的過渡期。但新《公司法》并未給出明確的過渡期期限，僅原則上允許公司逐步調(diào)整，以及明顯異常情況下公司登記機關(guān)可以依法要求調(diào)整，具體的調(diào)整期限及要求，仍有待后續(xù)配套規(guī)則的出臺予以明確。根據(jù)市場監(jiān)管總局組織起草的《國務院關(guān)于實施〈中華人民共和國公司法〉注冊資本登記管理制度的規(guī)定（征求意見稿）》內(nèi)容，對公司法施行前已登記設(shè)立的公司將會設(shè)置3年過渡期，即自2024年7月1日至2027年6月30日。
經(jīng)筆者查詢“國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)減資公告”后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段已有大量企業(yè)發(fā)布了減資公告，并且減資的幅度也相對較大，例如宿州市某網(wǎng)絡科技有限公司發(fā)布減資公告將注冊資本由100萬元減少至1萬元，廣東某傳媒有限公司發(fā)布減資公告將注冊資本由500萬元減少至50萬元，昆山某環(huán)保科技有限公司發(fā)布減資公告將注冊資本由1000萬元減少至100萬元等等。由此可見，對此前已經(jīng)成立且認繳出資額度虛高的公司來講，新《公司法》的修訂無疑給這些公司帶來了非常大的壓力。因此，對于這些企業(yè)來講，減資將是緩解壓力的重要選擇。
二、新公司法下如何進行減資
（一）減資路徑
新《公司法》規(guī)定了公司可以通過以下兩種路徑進行減資。
一種是正常情況下的減資。
新《公司法》第二百二十四條規(guī)定：“公司減少注冊資本，應當編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。公司應當自股東會作出減少注冊資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上或者國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公告。債權(quán)人自接到通知之日起三十日內(nèi)，未接到通知的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務或者提供相應的擔保。公司減少注冊資本，應當按照股東出資或者持有股份的比例相應減少出資額或者股份，法律另有規(guī)定、有限責任公司全體股東另有約定或者股份有限公司章程另有規(guī)定的除外。”具體可分為以下兩種情形：
1.在公司經(jīng)營狀況正常，財務狀況良好的情況下，可以將多余的資本通過減資程序向股東返還，從而達到減資的目的。此種狀況下，公司的減資為實質(zhì)性的減資，減資后公司的償債能力也會隨之下降。
2.公司設(shè)立時各股東出資不當，導致認繳注冊資本與實繳注冊資本嚴重不符。此種情形下，可以通過公司減資，結(jié)合股東的出資能力確定符合公司實際的注冊資本，并減輕股東實繳壓力。此種情況是在減少股東未來的出資金額，從理論上講，該種減資會導致股東認繳責任下降，從而對債權(quán)人產(chǎn)生消極的影響。
另一種是公司需要通過減資來彌補虧損。
新《公司法》第二百二十五條規(guī)定：“公司依照本法第二百一十四條第二款的規(guī)定彌補虧損后，仍有虧損的，可以減少注冊資本彌補虧損。減少注冊資本彌補虧損的，公司不得向股東分配，也不得免除股東繳納出資或者股款的義務。依照前款規(guī)定減少注冊資本的，不適用前條第二款的規(guī)定，但應當自股東會作出減少注冊資本決議之日起三十日內(nèi)在報紙上或者國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公告。公司依照前兩款的規(guī)定減少注冊資本后，在法定公積金和任意公積金累計額達到公司注冊資本百分之五十前，不得分配利潤。”此種情況，公司彌補虧損是減資的前提條件，否則，不得采取此種減資方式直接進行減資。同時，公司減少注冊資本用以彌補虧損時，不得向股東分配，也不得免除股東繳納出資或者股款的義務。否則，會嚴重損害債權(quán)人權(quán)益。
（二）減資流程
按照新《公司法》的規(guī)定，公司減資的流程具體如下：
1. 編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。
2. 股東會就減資作出決議。
公司減資作為公司一項重大資本決定，應當由董事會或執(zhí)行董事圍繞減資目的、原因、類型、減資金額、減資的股東等制定減資方案，并報股東會或股東進行批準。股東會審議的，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過。
3. 通知債權(quán)人。
股東會決議作出之日起十日內(nèi)，公司應通知債權(quán)人。
4. 發(fā)布減資公告。
對于無法取得聯(lián)系或者未確定的債權(quán)人，公司應自股東會決議作出之日起三十日內(nèi)在報紙上或國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)發(fā)布公告，公告期為45天。
5. 債權(quán)人要求公司清償債務或提供擔保。
債權(quán)人自收到通知之日起30日內(nèi)，未收到通知的自公告之日起45日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務或者提供擔保。
6. 辦理減資登記。
根據(jù)《市場主體登記管理條例實施細則》第三十六條第三款的規(guī)定：“公司減少注冊資本，可以通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公告，公告期45日，應當于公告期屆滿后申請變更登記。”因此，建議公司在公告期滿45天后立即申請變更登記。
三、企業(yè)減資過程中稅負問題
在公司減資中，特別是實質(zhì)減資，減資股東最為關(guān)心、關(guān)注的問題即為減資所涉及的稅負問題。在實務中，根據(jù)減資股東的類型不同，以及減資款支付方式的不同，涉及的稅負有所區(qū)別，具體如下：
（一）法人股東減資的稅務處理
根據(jù)《國家稅務總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第34號）第5條第1款規(guī)定：“投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當于初始出資的部分，應確認為投資收回；相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得；其余部分確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。”另外，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第26條第2款進一步規(guī)定“企業(yè)的下列收入為免稅收入：……（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益……”，因此境內(nèi)法人股東減資中取得的股息可免征企業(yè)所得稅。
故此，法人股東減資應稅所得額=減資對價-初始投資-[(未分配利潤+累計盈余公積)×減資股比]。具體可參照下圖。
例如，甲公司出資300萬元、乙公司出資700萬元共同設(shè)立了注冊資本為1000萬元的丙公司，由于某些原因，甲公司按法律規(guī)定從丙公司減資，取得現(xiàn)金400萬元，減資時丙公司的未分配利潤80萬元、盈余公積金20萬元，資本公積150萬元，甲公司的減資行為如何繳納企業(yè)所得稅？
在上述案例中，我們可以將甲公司的減資分為三個部分：
相當于初始出資的部分，應確認為投資收回，即300萬元，不涉及企業(yè)所得稅；
相當于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應確認為股息所得，即100*30%=30萬元，免收企業(yè)所得稅；
其余部分應確認為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，需繳納企業(yè)所得稅，即甲公司應繳納的企業(yè)所得稅=（400-300-30）*25%=17.5萬元。
（二）自然人股東減資的稅務處理
根據(jù)《關(guān)于個人終止投資經(jīng)營收回款項征收個人所得稅問題的公告》（國家稅務總局公告2011年第41號）規(guī)定：“個人因各種原因終止投資、聯(lián)營、經(jīng)營合作等行為，從被投資企業(yè)或合作項目、被投資企業(yè)的其他投資者以及合作項目的經(jīng)營合作人取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、違約金、補償金、賠償金及以其他名目收回的款項等，均屬于個人所得稅應稅收入，應按照‘財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得’項目適用的規(guī)定計算繳納個人所得稅。”自然人減資應稅所得額=減資對價-初始投資。
總之，公司減資作為一項公司重大決策，對于公司股東及債權(quán)人都會產(chǎn)生重大影響。減資程序及路徑的合規(guī)合法，對于保障公司、股東及債權(quán)人的權(quán)益具有重大的意義。2024年新《公司法》生效后，“減資”問題將事關(guān)全國數(shù)以千萬計的公司。那么如何合理解決這一現(xiàn)實問題，促進市場經(jīng)濟健康運行，保障公司平穩(wěn)有序經(jīng)營，還需要我們深入思考和探討。
作者簡介
青海樹人律師事務所西寧常法中心律師。西寧市律師協(xié)會法律顧問工作委員會委員、西寧市律師協(xié)會青年律師工作委員會委員。李詩辰律師自2017年就職于樹人所，自執(zhí)業(yè)以來主要為企業(yè)提供常年法律顧問、股權(quán)收購事項等專項法律服務。李詩辰律師曾先后為西部礦業(yè)股份（集團）公司、藏格控股、綠電集團、大宋農(nóng)業(yè)、青海春天、正平股份等上市公司、國有企業(yè)、民營企業(yè)提供法律服務，同時參與了西礦集團收購青海青藏國際旅行社項目、申能新能源公司收購都蘭大雪山風電公司股權(quán)項目、木里煤業(yè)對青海中奧能源重組項目、西礦股份（集團）公司債券發(fā)行項目等，為企業(yè)提供全方位的法律支持。
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