依據(jù)《企業(yè)投資項(xiàng)目核準(zhǔn)和備案管理?xiàng)l例》第三條規(guī)定：“對關(guān)系國家安全、涉及全國重大生產(chǎn)力布局、戰(zhàn)略性資源開發(fā)和重大公共利益等項(xiàng)目，實(shí)行核準(zhǔn)管理。具體項(xiàng)目范圍以及核準(zhǔn)機(jī)關(guān)、核準(zhǔn)權(quán)限依照政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄執(zhí)行。政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄由國務(wù)院投資主管部門會同國務(wù)院有關(guān)部門提出，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施，并適時(shí)調(diào)整。國務(wù)院另有規(guī)定的，依照其規(guī)定。對前款規(guī)定以外的項(xiàng)目，實(shí)行備案管理。除國務(wù)院另有規(guī)定的，實(shí)行備案管理的項(xiàng)目按照屬地原則備案，備案機(jī)關(guān)及其權(quán)限由省、自治區(qū)、直轄市和計(jì)劃單列市人民政府規(guī)定”。

針對光伏項(xiàng)目，依據(jù)《光伏電站開發(fā)建設(shè)管理辦法》第十二條規(guī)定：“按照國務(wù)院投資項(xiàng)目管理規(guī)定，光伏電站項(xiàng)目實(shí)行備案管理。各?。▍^(qū)、市）可制定本?。▍^(qū)、市）光伏電站項(xiàng)目備案管理辦法，明確備案機(jī)關(guān)及其權(quán)限等，并向社會公布。備案機(jī)關(guān)及其工作人員應(yīng)當(dāng)依法對項(xiàng)目進(jìn)行備案，不得擅自增減審查條件，不得超出辦理時(shí)限。備案機(jī)關(guān)及有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對光伏電站的事中事后監(jiān)管”。

另外，針對風(fēng)電項(xiàng)目，依據(jù)《風(fēng)電開發(fā)建設(shè)管理暫行辦法》第十六條規(guī)定：“風(fēng)電場工程項(xiàng)目按照國務(wù)院規(guī)定的項(xiàng)目核準(zhǔn)管理權(quán)限，分別由國務(wù)院投資主管部門和省級政府投資主管部門核準(zhǔn)。由國務(wù)院投資主管部門核準(zhǔn)的風(fēng)電場工程項(xiàng)目，經(jīng)所在地省級政府能源主管部門對項(xiàng)目申請報(bào)告初審后，按項(xiàng)目核準(zhǔn)程序，上報(bào)國務(wù)院投資主管部門核準(zhǔn)。項(xiàng)目單位屬于中央企業(yè)的，所屬集團(tuán)公司需同時(shí)向國務(wù)院投資主管部門報(bào)送項(xiàng)目核準(zhǔn)申請”。

因此，光伏項(xiàng)目一般實(shí)行屬地備案，風(fēng)電項(xiàng)目及主要涉及國家安全、重大生產(chǎn)力布局等新能源項(xiàng)目，由省級及以上投資主管部門核準(zhǔn)。盡調(diào)過程需根據(jù)項(xiàng)目類型，重點(diǎn)核查項(xiàng)目是否取得備案/核準(zhǔn)有關(guān)批文，此為項(xiàng)目合法性及合規(guī)性的基礎(chǔ)。

容量指標(biāo)是項(xiàng)目納入省級能源規(guī)劃并享受并網(wǎng)保障的前提，《光伏電站開發(fā)建設(shè)管理辦法》第八條要求省級能源主管部門制定年度開發(fā)方案，項(xiàng)目需納入保障性并網(wǎng)或市場化并網(wǎng)清單方可實(shí)施。

因此，盡調(diào)過程需關(guān)注項(xiàng)目是否取得容量指標(biāo)，未取得容量指標(biāo)可能導(dǎo)致無法辦理并網(wǎng)接入手續(xù)，項(xiàng)目面臨廢止風(fēng)險(xiǎn)。

1.用地手續(xù)

（1）建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審與選址意見書

風(fēng)電、光伏項(xiàng)目備案、核準(zhǔn)前需取得用地預(yù)審文件。根據(jù)《建設(shè)項(xiàng)目用地預(yù)審管理辦法》，需核準(zhǔn)的項(xiàng)目由與核準(zhǔn)機(jī)關(guān)同級的自然資源部門預(yù)審；需備案的項(xiàng)目由備案機(jī)關(guān)同級的自然資源部門預(yù)審。

（2）地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性評估

《地質(zhì)災(zāi)害防治條例》第二十一條規(guī)定：“在地質(zhì)災(zāi)害易發(fā)區(qū)內(nèi)進(jìn)行工程建設(shè)應(yīng)當(dāng)在可行性研究階段進(jìn)行地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性評估”。

因此，在進(jìn)行風(fēng)電或光伏項(xiàng)目開發(fā)時(shí)，務(wù)必在可行性研究或初步設(shè)計(jì)階段，委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專業(yè)機(jī)構(gòu)開展地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性評估工作，并取得自然資源主管部門的備案或?qū)＜覍彶橐庖?。盡調(diào)過程中，需重點(diǎn)關(guān)注是否開展了地質(zhì)災(zāi)害危險(xiǎn)性評估工作。

（3）土地復(fù)墾方案批復(fù)

依據(jù)《土地管理法》《土地復(fù)墾條例》之規(guī)定，如光伏、風(fēng)電項(xiàng)目因挖損、塌陷、壓占等造成土地破壞的（重點(diǎn)為臨時(shí)用地，如施工便道、電纜溝等），需編制土地復(fù)墾方案并取得相應(yīng)批復(fù)，在項(xiàng)目結(jié)束后按要求進(jìn)行復(fù)墾工作。盡調(diào)過程中，需重點(diǎn)關(guān)注土地復(fù)墾方案編制情況及相應(yīng)批復(fù)是否取得。
 

（1）農(nóng)用地轉(zhuǎn)用審批

如用地涉及農(nóng)用地轉(zhuǎn)為建設(shè)用地的，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《土地管理法》第四十四條：“其他農(nóng)用地轉(zhuǎn)用根據(jù)用地規(guī)模區(qū)分審批權(quán)限：城市/村莊規(guī)劃區(qū)內(nèi)用地按年度計(jì)劃分批次由原規(guī)劃批準(zhǔn)機(jī)關(guān)或其授權(quán)機(jī)關(guān)審批；規(guī)劃區(qū)外用地由國務(wù)院或省級政府審批”之規(guī)定，辦理農(nóng)用地轉(zhuǎn)用審批手續(xù)。

（2）林地/草地使用許可

項(xiàng)目占用林地的，應(yīng)依據(jù)《占用征用林地審核審批管理辦法》逐級上報(bào)至省級林業(yè)部門或國務(wù)院林草局審批；項(xiàng)目占用草原的，應(yīng)依據(jù)《草原法》經(jīng)省級草原主管部門審批，涉及基本草原的需國務(wù)院批準(zhǔn)。

（3）壓覆礦權(quán)批復(fù)

根據(jù)《礦產(chǎn)資源法》之規(guī)定，在建設(shè)鐵路、工廠、水庫、輸油管道、輸電線路和各種大型建筑物或者建筑群之前，建設(shè)單位必須向所在省、自治區(qū)、直轄市地質(zhì)礦產(chǎn)主管部門了解擬建工程所在地區(qū)的礦產(chǎn)資源分布和開采情況。非經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)，不得壓覆重要礦床。

 如果項(xiàng)目用地壓覆了已設(shè)置探礦權(quán)或采礦權(quán)的區(qū)域，項(xiàng)目建設(shè)會侵犯礦業(yè)權(quán)人的合法權(quán)益，可能引發(fā)法律糾紛和經(jīng)濟(jì)賠償。取得壓覆礦產(chǎn)資源批復(fù)是項(xiàng)目用地預(yù)審、核準(zhǔn)/備案乃至后續(xù)辦理土地使用權(quán)證的重要前置條件之一。缺少該批復(fù)，項(xiàng)目可能無法合法推進(jìn)。

（4）文物保護(hù)許可

因風(fēng)電場和大型光伏電站通常占用大面積土地，施工場地存在未探明的文物埋藏可能，因此在盡調(diào)過程中，須獲得項(xiàng)目所在地省級文物行政部門出具的關(guān)于項(xiàng)目用地文物調(diào)查勘探結(jié)果的正式批復(fù)或許可意見，該項(xiàng)也是項(xiàng)目獲得發(fā)展改革部門核準(zhǔn)或備案、以及后續(xù)辦理其他手續(xù)的重要前置性文件。

1.環(huán)境影響評價(jià)

依據(jù)《環(huán)境保護(hù)法》規(guī)定，未依法進(jìn)行環(huán)境影響評價(jià)的開發(fā)利用規(guī)劃，不得組織實(shí)施；未依法進(jìn)行環(huán)境影響評價(jià)的建設(shè)項(xiàng)目，不得開工建設(shè)。

另，依據(jù)《環(huán)境影響評價(jià)法》規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目的環(huán)境影響報(bào)告書、報(bào)告表，由建設(shè)單位按照國務(wù)院的規(guī)定報(bào)有審批權(quán)的生態(tài)環(huán)境主管部門審批。

因此，取得環(huán)境影響評價(jià)批復(fù)是項(xiàng)目開工建設(shè)的前置必備條件，未獲環(huán)評批復(fù)，項(xiàng)目不得開工建設(shè)。盡調(diào)過程中，需重點(diǎn)核實(shí)環(huán)境影響評價(jià)文件編制及批復(fù)取得情況，確保項(xiàng)目建設(shè)合法。

2.水土保持方案

《水土保持法》第二十五條規(guī)定：“在山區(qū)、丘陵區(qū)、風(fēng)沙區(qū)以及水土保持規(guī)劃確定的容易發(fā)生水土流失的其他區(qū)域開辦可能造成水土流失的生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，生產(chǎn)建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)編制水土保持方案，報(bào)縣級以上人民政府水行政主管部門審批，并按照經(jīng)批準(zhǔn)的水土保持方案，采取水土流失預(yù)防和治理措施”。第二十六條規(guī)定：“依法應(yīng)當(dāng)編制水土保持方案的生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目，生產(chǎn)建設(shè)單位未編制水土保持方案或者水土保持方案未經(jīng)水行政主管部門批準(zhǔn)的，生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目不得開工建設(shè)”。

因此，項(xiàng)目水土保持方案批復(fù)同樣屬于項(xiàng)目開工建設(shè)的前置必備條件，項(xiàng)目單位應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目的立項(xiàng)審批權(quán)限和可能造成的水土流失影響程度，報(bào)縣級以上水行政主管部門審批。

3.環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收

依據(jù)《環(huán)境保護(hù)法》規(guī)定，建設(shè)項(xiàng)目中防治污染的設(shè)施，必須與主體工程同時(shí)設(shè)計(jì)、同時(shí)施工、同時(shí)投產(chǎn)使用（“三同時(shí)”制度）。竣工后，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行驗(yàn)收。

為確保環(huán)境保護(hù)方面合法、合規(guī)，項(xiàng)目建設(shè)完成建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)進(jìn)行自主驗(yàn)收并編制項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收報(bào)告。對于已完工建設(shè)項(xiàng)目，盡調(diào)過程需核查建設(shè)單位是否開展了項(xiàng)目竣工環(huán)境保護(hù)驗(yàn)收，以避免受到環(huán)境主管部門行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)。

1.建設(shè)用地劃撥決定/土地使用權(quán)出讓合同

《土地管理法》第五十四條規(guī)定：“建設(shè)單位使用國有土地，應(yīng)當(dāng)以出讓等有償使用方式取得；但是，下列建設(shè)用地，經(jīng)縣級以上人民政府依法批準(zhǔn)，可以劃撥方式取得：（一）國家機(jī)關(guān)用地和軍事用地；（二）城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地；（三）國家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地；（四）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他用地”。

因此，建設(shè)用地劃撥決定/土地使用權(quán)出讓合同是目標(biāo)公司獲取國有土地使用權(quán)的法律來源，明確了土地用途、范圍、年限、出讓金/劃撥條件等核心權(quán)利義務(wù)，盡調(diào)過程中需核查建設(shè)用地劃撥決定/土地使用權(quán)出讓合同的取得/簽訂情況。

2.建設(shè)用地使用權(quán)證

《民法典》第三百四十九條規(guī)定：“設(shè)立建設(shè)用地使用權(quán)的，應(yīng)當(dāng)向登記機(jī)構(gòu)申請建設(shè)用地使用權(quán)登記。建設(shè)用地使用權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向建設(shè)用地使用權(quán)人發(fā)放權(quán)屬證書”。

建設(shè)用地使用權(quán)證是目標(biāo)公司享有國有建設(shè)用地使用權(quán)的物權(quán)法律憑證，是進(jìn)行后續(xù)建設(shè)和抵押融資的基礎(chǔ)，盡調(diào)過程需重點(diǎn)核查。

3.建設(shè)用地規(guī)劃許可證

《城鄉(xiāng)規(guī)劃法》第三十七條規(guī)定：“在城市、鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)內(nèi)以劃撥方式提供國有土地使用權(quán)的建設(shè)項(xiàng)目，經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、備案后，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)向城市、縣人民政府城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門提出建設(shè)用地規(guī)劃許可申請，由主管部門核發(fā)建設(shè)用地規(guī)劃許可證”。第三十八條規(guī)定：“在城市、鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)內(nèi)以出讓方式提供國有土地使用權(quán)的，在簽訂國有土地使用權(quán)出讓合同后，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)持建設(shè)項(xiàng)目的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、備案文件和出讓合同，向城市、縣人民政府城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門領(lǐng)取建設(shè)用地規(guī)劃許可證”。

該項(xiàng)許可證是確保項(xiàng)目土地用途符合城鄉(xiāng)規(guī)劃要求，是土地管理部門劃撥或出讓土地，以及不動(dòng)產(chǎn)登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行土地登記的前置條件。

4.建設(shè)工程規(guī)劃許可證

《城鄉(xiāng)規(guī)劃法》第四十條規(guī)定：“在城市、鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)內(nèi)進(jìn)行建筑物、構(gòu)筑物、道路、管線和其他工程建設(shè)的，建設(shè)單位或者個(gè)人應(yīng)當(dāng)向城市、縣人民政府城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門或者省、自治區(qū)、直轄市人民政府確定的鎮(zhèn)人民政府申請辦理建設(shè)工程規(guī)劃許可證”。

建設(shè)工程規(guī)劃許可證確認(rèn)建設(shè)工程的設(shè)計(jì)方案（包括位置、面積、高度、容積率、外觀等）符合城鄉(xiāng)規(guī)劃要求，也是領(lǐng)取施工許可證的前提條件。

5.施工許可證

《建筑法》第七條規(guī)定：“建筑工程開工前，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定向工程所在地縣級以上人民政府建設(shè)行政主管部門申請領(lǐng)取施工許可證”。

施工許可證是對建設(shè)單位是否具備開工條件進(jìn)行最終審查和許可，是否取得施工許可證也是核查項(xiàng)目是否合法建設(shè)的重點(diǎn)。

6.項(xiàng)目消防、規(guī)劃、竣工驗(yàn)收文件

（1）規(guī)劃驗(yàn)收：

《城鄉(xiāng)規(guī)劃法》第四十五條規(guī)定：“縣級以上地方人民政府城鄉(xiāng)規(guī)劃主管部門按照國務(wù)院規(guī)定對建設(shè)工程是否符合規(guī)劃條件予以核實(shí)。未經(jīng)核實(shí)或者經(jīng)核實(shí)不符合規(guī)劃條件的，建設(shè)單位不得組織竣工驗(yàn)收”。

（2）消防驗(yàn)收/備案：

《消防法》第十三條規(guī)定：“國務(wù)院住房和城鄉(xiāng)建設(shè)主管部門規(guī)定應(yīng)當(dāng)申請消防驗(yàn)收的建設(shè)工程竣工，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)向住房和城鄉(xiāng)建設(shè)主管部門申請消防驗(yàn)收。其他建設(shè)工程，建設(shè)單位在驗(yàn)收后應(yīng)當(dāng)報(bào)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)主管部門備案，主管部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)行抽查”。

（3）竣工驗(yàn)收（綜合）：

《建設(shè)工程質(zhì)量管理?xiàng)l例》第十六條規(guī)定：“建設(shè)單位收到建設(shè)工程竣工報(bào)告后，應(yīng)當(dāng)組織設(shè)計(jì)、施工、工程監(jiān)理等有關(guān)單位進(jìn)行竣工驗(yàn)收?？⒐を?yàn)收合格后，方可交付使用”。第四十九條規(guī)定：“建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)自建設(shè)工程竣工驗(yàn)收合格之日起15日內(nèi)，將竣工驗(yàn)收報(bào)告和規(guī)劃、公安消防、環(huán)保等部門出具的認(rèn)可文件或者準(zhǔn)許使用文件報(bào)建設(shè)行政主管部門或者其他有關(guān)部門備案。建設(shè)行政主管部門或者其他有關(guān)部門發(fā)現(xiàn)建設(shè)單位在竣工驗(yàn)收過程中有違反國家有關(guān)建設(shè)工程質(zhì)量管理規(guī)定行為的，責(zé)令停止使用，重新組織竣工驗(yàn)收”。

綜上，在項(xiàng)目投入使用前，需由各職能部門對工程是否按照批準(zhǔn)的內(nèi)容和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行建設(shè)，以及是否符合安全、質(zhì)量、規(guī)劃、環(huán)保等要求進(jìn)行全面檢查和確認(rèn)，因此，規(guī)劃、消防、竣工驗(yàn)收文件是盡職調(diào)查必要關(guān)注點(diǎn)，也是確保項(xiàng)目建設(shè)合法合規(guī)的重要依據(jù)。

1.接入系統(tǒng)評審意見

盡調(diào)過程中，需核查項(xiàng)目是否取得電網(wǎng)公司出具的《接入系統(tǒng)方案設(shè)計(jì)審查意見》或相關(guān)評審意見，該文件是并網(wǎng)關(guān)鍵的文件之一，明確了接入點(diǎn)、電壓等級、送出線路建設(shè)責(zé)任方等。

2.并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議/購售電合同

并網(wǎng)手續(xù)辦理時(shí)，需與電網(wǎng)公司簽訂《并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議》（規(guī)定雙方在電力調(diào)度、安全運(yùn)行等方面的權(quán)利和義務(wù)）、《購售電合同》（明確電量計(jì)量、電費(fèi)結(jié)算、電價(jià)等商業(yè)條款）。

3.并網(wǎng)驗(yàn)收意見

盡調(diào)過程中，需核查目標(biāo)公司是否取得電網(wǎng)公司出具的《并網(wǎng)驗(yàn)收意見》，同意并網(wǎng)運(yùn)行。

4.電力業(yè)務(wù)許可證

依據(jù)《電力業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》，在中華人民共和國境內(nèi)從事電力業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定取得電力業(yè)務(wù)許可證。除國家能源局規(guī)定的特殊情況外，任何單位或者個(gè)人未取得電力業(yè)務(wù)許可證，不得從事電力業(yè)務(wù)。

因此，盡調(diào)過程中需重點(diǎn)核查項(xiàng)目公司是否取得《電力業(yè)務(wù)許可證》，未取得的不得開展發(fā)電等電力業(yè)務(wù)。

新能源項(xiàng)目并購在當(dāng)前政策加速轉(zhuǎn)型、電力市場深化改革的背景下，法律盡職調(diào)查不僅是交易推進(jìn)的基礎(chǔ)，更是識別風(fēng)險(xiǎn)、評估價(jià)值、保障投資安全的核心環(huán)節(jié)。本文從項(xiàng)目合規(guī)性、資產(chǎn)權(quán)屬、建設(shè)與并網(wǎng)手續(xù)等多個(gè)維度，系統(tǒng)梳理了風(fēng)電、光伏項(xiàng)目并購中法律盡職調(diào)查應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

法律盡職調(diào)查不應(yīng)僅限于文件的形式審查，更應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際情況、政策演變趨勢和行業(yè)實(shí)踐，進(jìn)行動(dòng)態(tài)、深入的研判。建議企業(yè)在并購過程中盡早引入專業(yè)法律團(tuán)隊(duì)，建立多維度盡調(diào)機(jī)制，全面排查潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理、風(fēng)險(xiǎn)可控、合規(guī)扎實(shí)，最終實(shí)現(xiàn)安全、高效、可持續(xù)的新能源資產(chǎn)整合與運(yùn)營。